Как выгодно и правильно инвестировать в стартап

Способы инвестирования в стартапы

Чтобы их диверсифицировать, нужно профинансировать проектов, что предполагает достаточный размер капитала. Кроме того, бизнес-ангел должен разбираться в выбранной нише, чтобы грамотно Инвестирование в стартап оценить проект, и обладать достаточным опытом, чтобы влиять на развитие портфельной компании. Если эти условия соблюдены, венчурные инвестиции могут принести ему приличные деньги.

Зачем вообще нужны эти ваши инвестиции

Стартапы обычно занимаются инновационной деятельностью, за которую крупные компании с наработанными бизнес-схемами не охотно берутся. Они чаще всего представляют собой довольно сложные и рискованные проекты, но, в тоже время, приносящие впечатляющую прибыль. Оценка идеи и цели проекта, привлекательности нового бизнеса, работоспособности и бизнес-стратегии команды – важные критерии успеха стартапа, а значит и успеха инвестора.

Рассмотрим наиболее популярные источники финансирования стартапов. Стать бизнес-ангелом — то есть регулярно инвестировать в бизнесы на ранней стадии за долю или конвертируемый долг (это когда инвестор получает «скидку» на покупку акций в следующем раунде). Суммы ангельских инвестиций обычно составляют от $50 до $300 тысяч. Ангелы поддерживают стартапы на уровне бизнес-идеи и те, у которых уже есть прототип продукта.

Краудинвестинг удобен для начинающих тем, что позволяет вкладывать небольшие деньги сразу в кучу проектов и набраться опыта. С другой стороны, велик риск того, что краудинвестинговые проекты будут убыточны или вовсе не реализованы. К тому же в России не проработана законодательная база для краудинвестинга — права инвесторов и обязанности объекта инвестиций не закреплены. Единственным вариантом краудинвестинга в России является участие в акционерном капитале компании. Например, в инвестиционный пул одного проекта входит человек.

https://www.youtube.com/watch?v=

Даже когда компания добивается успеха и вы начинаете получать дивиденды, у вас могут возникнуть трудности с выводом первоначальных инвестиций. Поэтому, при инвестировании в стартапы, обсудите, какой может быть ваша стратегия выхода.

Особое внимание уделяется вопросам формирования и функционирования совета директоров, который нередко становится каналом влияния инвесторов на стартап. В целом, это хорошая инициатива, так как речь идет о добавлении на законодательном уровне нового вида конвертируемого займа, уверен и управляющий партнёр AVG Legal Алексей Гавришев. Это благоприятные изменения как для собственников бизнеса, так и для инвесторов, так как у них появится еще один вариант оформления отношений. Для инвесторов этот механизм интересен тем, что можно на начальном этапе не приобретать долю в компании, а для собственников – свободой действий без внешнего давления. При этом стоит понимать, что сами по себе эти изменения в законодательстве вряд ли приведут к значительному росту инвестиционной активности, так как многие в условиях неопределенности предпочтут не вкладывать деньги в стартапы.

Идеи для стартапов без вложений

Инвестирование в стартап

Успешные стартапы редко возникают из проектов, самостоятельно финансируемых создателями. Если за счёт собственных вложений основателю удаётся довести продукт до момента https://eland.kiev.ua/investicionnye-kompanii/investirovanie-v-startapy-na-startup-ua/ выхода на рынок, то на масштабирование бизнеса нужны более серьёзные деньги. На помощь приходят инвесторы, которых привлекает перспектива большой прибыли.

Стратегия выхода не только защищает ваши инвестиции, но и защищает владельца компании от убытков, если вы решите, что больше не хотите участвовать в бизнесе. Как для стартапа, так и для инвесторов чрезвычайно важен вопрос о промежутках времени между раундами финансирования.

Бизнес ПлатформаПоиск и подборинвестиций

https://www.youtube.com/watch?v=

Как инвестировать в стартап методом краудфандинга

Такой подход возможен, если бизнес начинает очень быстро приносить доход, например, в сфере консалтинга или за счет авансовых платежей заказчиков. Однако стартапы с высоким потенциалом в сфере высоких технологий и биомедицинской индустрии редко располагают такими активами. Лишь 2% стартапов в моем массиве данных использовали заемные средства, и этот показатель практически не менялся на разных этапах эволюции компаний. Ни одной из тем, рассматриваемых в этой книге, исследователи не уделяли столько внимания, как проблемам инвестиций и финансирования. Обзор данных исследований и изучение нюансов каждого финансового термина не входит в задачи настоящей главы.

«Бизнес Платформа»Международный сайт по поиску и подбору инвестиций

Это позволяет уравновесить прибыль и сгладить потери, которые могут возникнуть вследствие неудачного проекта. Тоже неплохой инструмент для привлечения инвестиций как для действующего бизнеса, так и для стартапа. Такие фонды аккумулируют средства частных лиц, а затем размещают их в различных бизнесах и в разных форматах. При этом нет прямого взаимодействия компания-инвестор. При этом у вас может быть сотня инвесторов, каждый из которых вложил в компанию условные тысяч рублей.

Важно понять, почему предприниматель не ищет традиционного финансирования. Однако также важно помнить о том факте, что стартап не использует традиционное финансирование, не означает, что компания не может добиться успеха. Финансирование для стартапов чрезвычайно сложно получить, и даже компании, которые работают хорошо в течение нескольких лет, сообщают о трудностях с банковским финансированием. Кроме того, некоторые владельцы бизнеса стараются не вкладывать в компанию со слишком долгим сроком окупаемости, полагая, что инвесторы могут предоставить им более разумную финансовую поддержку, чем кредит с высоким процентом.

Тем не менее, в долгосрочный перспективе этот вид конвертируемого займа может стать эффективным и рабочим механизмом для оформления отношений между инвесторами и владельцами компаний. Инвестировать средства в стартапы можно совместно с инвестиционными фондами. Также практикуется создание так называемых пулов, членами которых становятся частные инвесторы, постоянно осуществляющие покупку нескольких стартапов.

Инвестирование в стартап

Планируя создание компании, основатель может принять решение обойтись своими средствами, не привлекая инвесторов. Когда Джим Трайандифлу и Майк Майзенхаймер взялись за создание Ockham Technologies, они сразу заинтересовали компанию Monarch Capital Partners, которая предложила им $2 млн. Однако они отклонили это предложение, решив на первых порах обойтись собственными средствами, которые составляли $ . Джим хотел, чтобы к моменту обращения к венчурным капиталистам компания имела первоначальную версию продукта, что повысило бы ее оценочную стоимость.

Анализируя данные ежегодных опросов, проводимых Центром венчурных исследований Университета Нью-Хэмпшира, я обнаружил, что в период 2001–2009 гг. на долю бизнес-ангелов приходилось в среднем объектов капиталовложений в год, что больше числа инвестиций венчурных капиталистов за этот же период времени4 . Однако при этом венчурные капиталисты вкладывали в стартапы более крупные суммы, поэтому по совокупному Инвестирование в стартап объему их средства превосходят инвестиции бизнес-ангелов, в среднем составляющие $22 млрд в год. Средства друзей и родственников могут не только сделать возможным создание стартапа, но и оказать глубокое влияние на подход к развитию компании или выходу из проекта. Порой такие деньги заставляют основателя упорно продолжать свое дело в период резких спадов, потому что он попросту не смеет отступить.

Инвестиции в стартапы: что это такое, кто может участвовать, условия и другие особенности

Скотт Кук, генеральный директор и основатель компании Intuit, занимающейся разработкой программного обеспечения для управления личными финансами, очень не хотел использовать средства друзей и родственников. Но после 25 безуспешных обращений к профессиональным инвесторам он сдался и обратился за помощью к своим родителям, которые одолжили ему часть своих пенсионных сбережений, и к друзьям соучредителей компании. В общей сложности он потратил на Intuit около $ — эта сумма включала личные сбережения, ссуды под залог жилья, кредитные карты и деньги, которые одолжил ему отец.

Российский ресурс, помогающий стартапам находить финансирование от инвесторов. Минимальная сумма инвестиций не является фиксированной, и каждый стартапер вправе сам выбрать ее, однако сайт crowdfunder.com сложно назвать местом для инвесторов с небольшим капиталом. Как правило, минимальное вложение на нем составляет от 5 до 20 тысяч долларов, реже встречаются проекты, куда можно инвестировать одну тысячу.

При инвестировании в стартап важно помнить о стратегии выхода. Стартап-компания может использовать все ваши капиталовложения еще до того, как двери откроются, и могут пройти годы, прежде чем они начнут приносить прибыль.

Инвестирование в стартап

Для высокотехнологичных стартапов в моем массиве данных этот срок в среднем составляет 15 месяцев, в биомедицинской индустрии он равен 17 месяцам. Если же стартап ориентирован прежде всего на исследования и разработки и зависит от нематериальных активов, агентские издержки возрастают, а число информационных проблем увеличивается. Инвестирование в стартап В каждом раунде финансирования соучредители-инсайдеры продают часть акционерного капитала стартапа инвесторам, что снижает долю, принадлежащую им самим. Львиная доля внимания в сфере профессионального инвестирования достается венчурным капиталистам, однако бизнес-ангелы превосходят их по численности инвестиций.